2020年初以來(lái)，突如其來(lái)的新冠疫情給全球航運(yùn)物流業(yè)帶來(lái)了嚴(yán)重沖擊，集裝箱設(shè)備短缺、船期大量延誤、艙位難以保證、運(yùn)價(jià)持續(xù)上漲等負(fù)面因素，導(dǎo)致全球海運(yùn)供應(yīng)鏈陷入困境。
正在全球海運(yùn)供應(yīng)鏈因疫情處于緊繃的狀態(tài)時(shí)，俄烏沖突爆發(fā)，全球供應(yīng)鏈?zhǔn)袌?chǎng)在還未擺脫疫情的影響下又迎來(lái)戰(zhàn)爭(zhēng)的沖擊。
歷經(jīng)十多天的俄烏沖突，似乎出現(xiàn)了和平的曙光，雙方提出的和談條件漸行漸近，但其對(duì)國(guó)際航運(yùn)的影響遠(yuǎn)沒(méi)有結(jié)束，因沖突而引起的世界格局的變化，將會(huì)長(zhǎng)期而深遠(yuǎn)地影響著國(guó)際航運(yùn)業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，在此，談幾點(diǎn)看法，供商榷。
一、俄烏沖突下的恐慌影響
人們常說(shuō)，恐懼是魔鬼，俄烏沖突產(chǎn)生的恐慌情緒造成的沖擊，遠(yuǎn)比戰(zhàn)爭(zhēng)造成的沖擊大。
2月24日，俄羅斯宣布在烏東地區(qū)開展特別軍事行動(dòng)，隨即，烏克蘭宣布全境進(jìn)入戰(zhàn)時(shí)狀態(tài)，黑海西北部特定水域以及亞速海全部海域禁止船舶航行，烏克蘭部分港口作業(yè)中止或者不正常運(yùn)轉(zhuǎn)。
敖德薩港位于烏克蘭南部沿海敖德薩灣西南岸，瀕臨黑海西北側(cè)，是烏克蘭的最大港口，也是烏克蘭的主要油港。當(dāng)?shù)貢r(shí)間24日，俄羅斯軍隊(duì)已登陸烏克蘭敖德薩。
哪怕是一場(chǎng)局部有限的戰(zhàn)爭(zhēng)，都會(huì)引起恐慌，俄烏沖突的恐慌情緒迅速傳導(dǎo)到大宗商品價(jià)格層面，尤其是國(guó)際天然氣和原油期貨價(jià)格出現(xiàn)大幅上漲。
在恐慌情緒影響下，沖突導(dǎo)致海運(yùn)運(yùn)價(jià)格飆升，從波羅的海到英國(guó)/大陸的阿芙拉型TD17航線在一天內(nèi)飆升108155美元，這是歷史上第一次在一天內(nèi)的漲幅超過(guò)100000美元，國(guó)際油運(yùn)市場(chǎng)恐慌情緒傳導(dǎo)，對(duì)其它的航線與船型將造成重大影響。
早在2月13日到19日，俄烏沖突還沒(méi)有發(fā)生，俄羅斯軍事演習(xí)封鎖了黑海大片海域，其恐慌性給黑海貿(mào)易量增添了顯著負(fù)面影響。
俄羅斯在全球海運(yùn)出口中比例約5%，以歐洲（從俄羅斯西部）和亞洲（從俄羅斯東部）短途為主，烏克蘭出口量在全球海運(yùn)出口中比例約1%，二者相加，比例并不高，但造成的恐慌情緒卻很大。
恐慌情緒無(wú)序蔓延，發(fā)生連鎖反應(yīng)，造成的影響更大，遠(yuǎn)離俄烏沖突的其它的地區(qū)，也會(huì)受到影響。
俄烏沖突，并未處于國(guó)際海運(yùn)通道的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。俄羅斯和烏克蘭在石油、天然氣和糧食的出口上具有一定的市場(chǎng)份額，但并不會(huì)對(duì)海運(yùn)業(yè)的全局產(chǎn)生太大影響。目前所出現(xiàn)的運(yùn)價(jià)波動(dòng)，更大程度上是因人們的恐慌情緒導(dǎo)致的。
比如，我國(guó)境內(nèi)與歐洲方向的海陸運(yùn)輸通道所受影響并無(wú)外界擔(dān)心的那么顯著，但運(yùn)價(jià)卻在上行。
戰(zhàn)爭(zhēng)的恐慌情緒，還會(huì)形成對(duì)貨物的囤積性需求，比如1951年的朝鮮戰(zhàn)爭(zhēng)就引發(fā)了一波恐慌性的囤積，海運(yùn)貿(mào)易在這一年增長(zhǎng)了16%。
其實(shí)，今天的局部戰(zhàn)爭(zhēng)的烈度極為有限，精確制導(dǎo)、定點(diǎn)清除、斬首行動(dòng)讓現(xiàn)代戰(zhàn)爭(zhēng)發(fā)生了根本性的變化，對(duì)市場(chǎng)的影響往往是心理層面，進(jìn)而引發(fā)航運(yùn)市場(chǎng)的波動(dòng)，俄烏沖突，從目前來(lái)看，主要是針對(duì)的軍事目標(biāo)。
新聞媒體也對(duì)恐慌情緒起到了推波助瀾的作用，無(wú)根據(jù)地推測(cè)俄歐能源管道可能中斷帶來(lái)的海運(yùn)新增需求，從而進(jìn)一步推升了航運(yùn)漲價(jià)的預(yù)期。
不過(guò)，畢竟是戰(zhàn)爭(zhēng)，沖突局面具有不可控性，瞬息萬(wàn)變，其具體影響也不易評(píng)估，未雨綢繆，遠(yuǎn)離高危區(qū)，無(wú)可厚非。軍事對(duì)抗的連鎖反應(yīng)可能會(huì)蔓延到該地區(qū)以外的地方，沖擊世界貿(mào)易，進(jìn)而沖擊航運(yùn)業(yè)。
另一個(gè)恐慌情緒來(lái)自對(duì)制裁的預(yù)期，其實(shí)際影響比制裁本身更大，最顯著的特點(diǎn)是將制裁的后果擴(kuò)大化。
俄烏沖突暴發(fā)，美國(guó)、英國(guó)、歐盟、加拿大、日本、澳大利亞等西方國(guó)家先后宣布對(duì)俄羅斯實(shí)施制裁。不錯(cuò)，制裁將對(duì)航運(yùn)市場(chǎng)造成影響，俄羅斯有49家航運(yùn)公司，合計(jì)自有運(yùn)力達(dá)1000艘，加上域外相關(guān)聯(lián)公司船只，制裁將使運(yùn)力缺口巨大，直接大幅推高即期市場(chǎng)運(yùn)費(fèi)水平，但在人們心目中的恐慌情緒影響更大。
德國(guó)宣布暫停北溪2號(hào)天然氣管道認(rèn)證程序，油運(yùn)市場(chǎng)出現(xiàn)一定的恐慌情緒，導(dǎo)致天然氣價(jià)格飆升，其實(shí)，在此之前，北溪2號(hào)并未通氣，并且，目前的制裁只是暫停，而不是永久關(guān)閉。
所謂的金融核彈，就是對(duì)被選中的俄羅斯銀行從SWIFT（環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會(huì)）國(guó)際結(jié)算系統(tǒng)中排除。其威力也并不是人們認(rèn)為的那么大，其實(shí)，已將有能源結(jié)算業(yè)務(wù)的俄羅斯銀行排除在外，當(dāng)然，這造成實(shí)質(zhì)性的結(jié)算難題，同時(shí)，也產(chǎn)生其大的恐慌情緒。
比對(duì)制裁造成的恐慌更大的，是對(duì)持續(xù)加碼制裁的預(yù)期，其實(shí)，有制裁，就有抵制，俄羅斯的反制，也削弱制裁的威力。
二、俄烏沖突下的深層影響
海運(yùn)是全球貿(mào)易的動(dòng)脈，世界經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”，具備成本低、覆蓋廣、運(yùn)量大等許多優(yōu)勢(shì)，俄烏沖突將導(dǎo)致關(guān)鍵的海上通道不穩(wěn)定，港口擁堵時(shí)間延長(zhǎng)，從而導(dǎo)致全球供應(yīng)鏈危機(jī)。
從航運(yùn)周期角度來(lái)看，2022 年處于中周期的早期， 處于新一輪航運(yùn)長(zhǎng)周期繁榮期當(dāng)中，但俄烏沖突打斷了其固有通道，橫跨黑海的貨物運(yùn)輸，這是一條攸關(guān)原油、干散貨的航運(yùn)要道，其沖突造成重要影響。
石油，可能是最容易受國(guó)際局勢(shì)影響的大宗商品之一，歷史上的三次石油危機(jī)，都與地區(qū)戰(zhàn)爭(zhēng)或沖突有直接的關(guān)系。戰(zhàn)爭(zhēng)沖突，國(guó)際石油和天然氣能源運(yùn)輸市場(chǎng)首當(dāng)其沖。
俄羅斯是世界上最大的產(chǎn)油國(guó)之一，亦是全球最大的石油出口國(guó)之一。2020年，俄羅斯石油出口總額為726億美元，居全球第二位，占到全球石油出口總額的11%。俄烏沖突造成的局勢(shì)緊張，對(duì)俄羅斯的石油供給造成嚴(yán)峻的考驗(yàn)，影響全球整體的供應(yīng)量。
其它能源，LNG占全球海運(yùn)出口的8%和煤炭占全球海運(yùn)出口的13%。俄羅斯供應(yīng)歐洲約 30% 的石油和 35% 的天然氣。
基于俄羅斯在國(guó)際石油、天然氣市場(chǎng)的重要地位，俄烏沖突的快速升級(jí)對(duì)國(guó)際航運(yùn)市場(chǎng)形成了重大的擾動(dòng)作用，沖突與制裁，不僅帶來(lái)能源價(jià)格的飆升，更帶來(lái)海運(yùn)價(jià)格大幅走高。
俄羅斯遭受制裁后，歐洲能源采購(gòu)必將轉(zhuǎn)向中東國(guó)家，雖然中東沙特阿拉伯等國(guó)家可以介入以幫助解決俄羅斯供應(yīng)短缺的問(wèn)題，但交付的基礎(chǔ)設(shè)施并不完整。潛在的價(jià)格影響將是巨大的。
美國(guó)LNG會(huì)更多的進(jìn)入歐洲市場(chǎng)，但距離遙遠(yuǎn)，必然造成運(yùn)價(jià)的波動(dòng)，對(duì)于海運(yùn)航線而言，燃料是最大的成本之一，油價(jià)上漲對(duì)船用燃料價(jià)格產(chǎn)生了連鎖反應(yīng)，勢(shì)必對(duì)海運(yùn)成本造成影響，從而推高海運(yùn)價(jià)格，加之俄羅斯原油供應(yīng)可能轉(zhuǎn)向亞洲，帶來(lái)更多長(zhǎng)距運(yùn)輸；從亞洲到歐洲的航運(yùn)必然繞過(guò)潛在沖突地區(qū)，距離增長(zhǎng)，都對(duì)航運(yùn)價(jià)格帶來(lái)壓力。
再說(shuō)糧食，俄羅斯與烏克蘭都號(hào)稱“歐洲糧倉(cāng)”，兩國(guó)合計(jì)小麥出口量占全球份額的30%，兩國(guó)合計(jì)玉米出口量占全球份額的20%，幾乎全部從黑海運(yùn)出。正是沖突區(qū)。
其出口的目的地主要有中國(guó)、土耳其，尼日利亞，印尼，特別是埃及，小麥供應(yīng)嚴(yán)重依賴進(jìn)口，上述國(guó)家的糧食貿(mào)易，除了部分以陸路實(shí)現(xiàn)外，大部分靠海運(yùn)，俄烏沖突導(dǎo)致的貿(mào)易中斷，必然是其進(jìn)口國(guó)家尋找新的糧源，從而影響航運(yùn)的版圖。
考慮糧食剛性，長(zhǎng)期需要其他地方替代。航線可能有變化，亞歐地區(qū)的玉米貿(mào)易和貨運(yùn)需求預(yù)計(jì)將被轉(zhuǎn)移至其他主要玉米出口地區(qū)，美國(guó)、巴西和阿根廷等，運(yùn)距需求將被拉長(zhǎng)，同時(shí)原材料價(jià)格和相關(guān)地區(qū)運(yùn)價(jià)也將受到供需短時(shí)錯(cuò)配而同步走高。
小麥替代包括澳大利亞在內(nèi)的一些國(guó)家可能能夠彌補(bǔ)部分供應(yīng)損失，帶來(lái)平均運(yùn)輸距離的變化，貿(mào)易再平衡狀態(tài)的混亂。
從歷史上的貿(mào)易爭(zhēng)端、戰(zhàn)爭(zhēng)危機(jī)等事件沖擊來(lái)看，往往會(huì)帶來(lái)商品供應(yīng)替代的額外成本，導(dǎo)致包括運(yùn)輸在內(nèi)的價(jià)格上漲。
從集運(yùn)來(lái)說(shuō)，烏克蘭敖德薩港是黑海地區(qū)最大的集裝箱港口，每年約有 100 萬(wàn)TEU集裝箱 進(jìn)入烏克蘭港，黑海的航行自由仍然存在高度不確定性，烏克蘭港口關(guān)閉將加劇東地中海和黑海港口和碼頭的擁堵問(wèn)題。
全球集運(yùn)供應(yīng)鏈?zhǔn)冀K處于緊繃的狀態(tài)，為應(yīng)對(duì)局部戰(zhàn)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)，或?qū)?yōu)化貿(mào)易航線，或推出替代性的航線，自然要比原航線距離長(zhǎng)，成本高，推高海運(yùn)運(yùn)價(jià)。
全球前三大集裝箱運(yùn)輸公司，馬士基、地中海航運(yùn)及法國(guó)達(dá)飛集團(tuán)均宣布：暫停對(duì)俄羅斯和烏克蘭的運(yùn)輸服務(wù)，這一舉動(dòng)將影響全球至少47%的集裝箱航運(yùn)。
預(yù)計(jì)船公司或?qū)⒃黾酉ＥD的比雷埃夫斯港或西北歐港口相關(guān)的替代性航線，減少進(jìn)入黑海海域的班輪航次。
如果戰(zhàn)爭(zhēng)久拖不決，將調(diào)整至其他航線以規(guī)避戰(zhàn)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)，帶來(lái)運(yùn)價(jià)非線性突變。盡管進(jìn)出黑海的集裝箱運(yùn)輸相對(duì)來(lái)說(shuō)范圍不大，然而可能會(huì)對(duì)全球集裝箱供應(yīng)鏈造成災(zāi)難性后果。
從歷史角度看戰(zhàn)爭(zhēng)與航運(yùn)業(yè)的關(guān)系，或許能夠給我們更多啟發(fā)。戰(zhàn)爭(zhēng)存在極端情形下的不確定性，可能讓航運(yùn)運(yùn)價(jià)飆升。1956年的蘇伊士運(yùn)河戰(zhàn)爭(zhēng)，使蘇伊士運(yùn)河的交通量轉(zhuǎn)移到圍繞好望角的較長(zhǎng)航程，費(fèi)率和定期租船活動(dòng)出現(xiàn)飆升。戰(zhàn)爭(zhēng)會(huì)導(dǎo)致船舶短缺，由此產(chǎn)生的高運(yùn)價(jià)吸引了新的投資者進(jìn)入該行業(yè)，從而擴(kuò)大了航運(yùn)能力。
三、俄烏沖突下的長(zhǎng)遠(yuǎn)影響
當(dāng)前，我們正面臨著百年未有之大變局，俄烏沖突，看似區(qū)域的沖突，但對(duì)國(guó)際局勢(shì)、全球經(jīng)濟(jì)的影響，將更加深遠(yuǎn)。其中對(duì)航運(yùn)長(zhǎng)期影響，對(duì)世界石油貿(mào)易版圖的影響較大，對(duì)全球供應(yīng)鏈帶來(lái)更廣泛的挑戰(zhàn)，俄烏沖突將深刻的影響世界格局，同時(shí)也將長(zhǎng)遠(yuǎn)地影響航運(yùn)格局。
即使沖突停止，還是會(huì)有一些持續(xù)性后果，世界性的外交和貿(mào)易政策引發(fā)的全球趨勢(shì)，國(guó)際航運(yùn)基本面演變也將超過(guò)此前的預(yù)期。
俄烏沖突，引起了歐洲各國(guó)對(duì)能源安全的重新定位，其中可能影響最大的是天然氣，如何排除地緣政治擾動(dòng)原油市場(chǎng)和天然氣市場(chǎng)，是其考慮的重點(diǎn)。
目前，大量俄羅斯石油和天然氣通過(guò)管道輸送到歐洲，僅2021 年僅通過(guò)途經(jīng)烏克蘭的 “友誼” 管道向歐洲輸送約4000萬(wàn)噸原油，以及約1700億立方米的天然氣。如果減少對(duì)俄羅斯能源的依賴，必然要尋找替代能源。
歐洲似乎達(dá)成共識(shí)，逐步減少對(duì)俄羅斯的能源依賴，歐洲大概率需要通過(guò)海運(yùn)補(bǔ)充一些非俄羅斯的石油和天然氣，來(lái)補(bǔ)充出現(xiàn)的能源供應(yīng)缺口。
因此歐洲各國(guó)不得不增加其他地區(qū)的采購(gòu)量。采購(gòu)范圍將擴(kuò)大至美洲、地中海、北海、西非和中東，這似乎不是中短期需求，可能是長(zhǎng)期打算，從而提高VLCC油輪運(yùn)價(jià)，長(zhǎng)期推升油輪市場(chǎng)?！?/span>
卡塔爾的油氣資源在短時(shí)間內(nèi)彌補(bǔ)供應(yīng)缺口，而長(zhǎng)期看，美國(guó)頁(yè)巖氣是重要選擇，美國(guó)借助頁(yè)巖油開采技術(shù)向全球推銷原油，其替代效應(yīng)強(qiáng)于中東地區(qū)，歐洲天然氣缺口也需要北美的強(qiáng)力支撐，美國(guó)至歐洲的LNG運(yùn)輸需求也將顯著提升。北美替代效應(yīng)所產(chǎn)生的運(yùn)輸需求，利好跨大西洋航線?！?br />
全球油氣能源供應(yīng)鏈穩(wěn)定性將遭到質(zhì)疑，北溪2號(hào)雖然是暫停，但開啟的難度不小，由于俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)，歐盟各國(guó)未來(lái)的能源政策將發(fā)生變化，不會(huì)是俄“一股獨(dú)大”而將是多元化，必然影響能源供應(yīng)鏈的改變，從而影響海運(yùn)市場(chǎng)航線與運(yùn)量。
后續(xù)的航運(yùn)市場(chǎng)走向，需要考慮的因素恐怕不是戰(zhàn)爭(zhēng)因素，而是其他因素，包括世界經(jīng)濟(jì)、地緣政治、美元加息、新冠疫情等。
俄烏沖突，并非與中國(guó)無(wú)關(guān)，世界是一盤棋，任何一個(gè)國(guó)家都不可能置身事度外。中國(guó)，作為世界工廠，其航運(yùn)業(yè)的變化，將對(duì)出口造成重要影響。我國(guó)是海運(yùn)大國(guó)，海運(yùn)承擔(dān)了我國(guó)約95%的外貿(mào)貨物運(yùn)輸量，在能源、糧食等關(guān)系國(guó)計(jì)民生的重要物資上主要依靠進(jìn)口，對(duì)外依存度較高。我國(guó)依賴度較高的海運(yùn)通道主要包括馬六甲海峽、霍爾木茲海峽、直布羅陀海峽、蘇伊士運(yùn)河、巴拿馬運(yùn)河等。
作為海運(yùn)大國(guó)，國(guó)際海運(yùn)通道對(duì)我國(guó)具有十分重要的戰(zhàn)略意義。俄烏沖突具有非常強(qiáng)的警示價(jià)值和借鑒意義，以利我國(guó)考察極限施壓下中國(guó)航運(yùn)業(yè)的應(yīng)對(duì)之策?！?/span>
總之，不僅僅要放在此次戰(zhàn)爭(zhēng)中考察對(duì)航運(yùn)業(yè)短期波動(dòng)的影響，而是應(yīng)該將視角對(duì)準(zhǔn)俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)對(duì)世界格局的影響，怎樣長(zhǎng)遠(yuǎn)地影響航運(yùn)業(yè)的航線布局？
來(lái)源：物流指聞
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